放眼长远才会有预期的收益

港股7日暴力反弹，恒指涨超3%，美团、阿里等暴涨。8日开盘，恒生指数高开1.47%，报25046.8点；国企指数涨1.44%，红筹指数涨0.23%。不仅如此，连富时中国A50指数期货也上涨逾2%。在这样的外围氛围中，A股节后第一天高开是肯定了，能不能高走就要看大家的预期了。

就眼前大家需要关心的资讯可大致了解一下。上周北向资金累计净流入69.67亿元，两市融资余额16853亿元，融券余额1561亿元。节假期间，港股中国平安罕见大涨7%，一批中字头H股表现出色；山西二十余座煤矿关闭，节后供应缺口或更大；国家电影局初步统计数据显示，截至10月7日17时，2021年我国国庆档票房达42.46亿元。其中，《长津湖》以30.9亿元票房领跑，并打破国庆档影片票房纪录；美国默克公司宣布首个口服抗新冠药物效果显著，疫苗概念承压；美国天然气跌离十三年高位，跌超10%创一年最大跌幅，能源市场波动加剧。

A股市场中的中体产业8日开盘不久就封住涨停，让人们对不久以后的冬奥会有了很多的期盼。9月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为49.6%，低于上月0.5个百分点，降至临界点以下，制造业景气水平有所回落。本月PMI新订单（内需）和PMI新出口订单（外需）分别回落0.3和0.5个百分点，下滑幅度较前月收窄1和0.5个百分点。欧美相比我国PMI处于高景气区间。8月美国PMI制造业和非制造业指数，分别录得59.9%和61.7%，制造业扩张但是服务业受Delta病毒影响回落2.4个百分点；8月欧洲制造业PMI和非制造业PMI指数分别录得58.7%和56.3%，较此前分别回落1.7和2.7个百分点；日本制造业和非制造业PMI指数皆处于下滑状态，制造业PMI回落0.3个百分点至52.7%，非制造业PMI指数大幅回落4.5个百分点至42.9%。

不过国庆假期发生的两件事笔者认为比上面那些数据更有价值，一件是10月4日，美国贸易代表戴琪在战略与国际研究中心发表了一个演讲，这份演讲与其说阐明了拜登政府的中美贸易政策，不如说是全面承认了自2018年以来美国川普政府对华强硬贸易政策的失败。有一个数据最有说服力，2021年前7个月，中美贸易额达2.62万亿人民币，同比增长了28.9%。飙升的数据显示，美国人民离不开中国产品。戴琪承认川普政府对华贸易政策的失败，其实道理很容易懂，美国卖给中国的是高科技产品，价格弹性比较大。而中国卖给美国的产品尽管附加值不高，但是许多是居民日常必需品，价格需求弹性低。

国庆期间发生的第二件事是，10月6日中国香港特首林郑月娥在她任期内的最后一份年度施政纲领中，发布了香港北部都会区的规划纲要。投资者可能还没来得及细品这份纲要的重要性，但笔者认为极有价值：香港将大力建设北部都会区，规划面积达300平方公里，这略近于香港三分之一的土地面积；建成之后，将为250万人提供生活和就业空间，这相当于三分之一多的香港人口；关键是它的建设将给内地企业带来实实在在的机会。香港北部都会区建成之后，香港、深圳、东莞、广州、佛山和中山将连成一片，成为世界上最大的城市群，成为全球最大的湾区之一。而且有许多独特条件，是旧金山湾区、东京湾区和纽约湾区所不可比拟的。笔者还不知道这条信息将如何对股市发生影响，但至少有助于影响投资者对未来的预期。

我们要坚信，面对疫情我们是站在胜利的一方。人们只有关注和追求长远的目标，才会获得长远的发展利益。

文兴

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