25年前的一份老保单

林小姐的父亲70多岁了，有次整理抽屉时，找出一份保单交给林小姐。说这是自己90年代买的保险，过世后可以领一笔钱，交代林小姐以后别忘了领。

“90年代利率高，那个时候买保险很合算。”老父亲还蛮有经济头脑的。之后，林小姐就留心起了90年代的保险。

前几天，林小姐在网上看到有网友分享了一份25年前的老保单，真的被惊到了。

这位名为“保罗走丢了”的网友2岁时，他妈妈给他买了一份养老保险，一次性交了1万元。从他55岁开始，保险公司每个月给他发7095元的养老金，注意是每个月哦！也就是说，他每年能领8.5万多元。只要活着，这笔钱就能一直领下去。

刚看到这份保单的时候，林小姐一度不敢相信，用计算软件算了两遍它的实际收益率，才确认没错。

领到70岁时，等于投保后连续68年年回报率8.59%

领到80岁时，等于投保后连续78年年回报率8.92%

领到90岁时，等于投保后连续88年年回报率9.04%

1996年时，保险公司的产品设定利率都处于较高的水平，能达到9%左右，所以这款产品是完全符合当时的利率水平的。

这样的“神仙产品”当然是一去不返了，但这份保单确实给了林小姐一些深刻的启示。

锁定利率就在当下。1996年初网友妈妈为他购买那份保单时，银行一年期存款的利率高达10.98%。显然，那份保单的回报率并没有当时的银行利率高。

网友妈妈购买保单的行为，在当时看来似乎并不明智，也许还遭遇了别人的不解和家人的反对。但是从1996年开始，银行利率不断走低，现在银行一年期存款利率已经跌到了1.5%。而那份保单呢，却是直接锁定了终身的利率，不管未来的利率有多低，养老金的领取都不会受到任何影响，从55岁开始每个月7095元，一分都不会少。

这是因为非分红型的年金险保单是刚性兑付的，什么时候开始领钱、每年领多少钱都是白纸黑字写在合同里，板上钉钉的。

虽然我们已经无缘预定利率9%的产品，但年金、增额寿险等储蓄险仍然是一个锁定长期利率的安全无风险投资工具。就像现在我们很羡慕有一份预定利率9%左右的保单，可能要不了几年，以后人们也会很羡慕我们现在能投保预定利率3.5%的保单。因为从中长期来看，伴随经济增速放缓和人口老龄化加剧的影响，我国利率下行仍是总体趋势。苏曼

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