年纪和时间

连建明

上周，由三家基金公司联合发布的《公募权益类基金投资者盈利洞察报告》，是历史上首次对上千万投资者真实盈利数据的研究，厘清了投资收益与投资时间的关系。

景顺长城基金、富国基金、交银施罗德基金三家基金公司，统计了成立一年以上的129只主动权益类基金，涉及4682万客户和5.65亿笔交易记录。如此庞大的数据和样本，分析结果非常有代表性。

统计显示，基金的确是很好的投资品种，截至去年底，历史上整体基金投资者盈利人数占比达70.42%，人均盈利5269.93元，平均收益率15.44%。收益率还是不错的。

尽管买基金大多数是赚钱的，但是大多数人没有获得基金经理创造的巨额收益。截至今年3月底，只有2.32%的基民获得了翻倍以上的收益。如此巨大的反差，就是因为频繁买卖损耗掉了。统计显示，收益高低与投资时间长短相关，持有基金时间低于3个月，平均收益率为负；持有时间超过10年，平均收益率达117.38%。

有意思的是，投资金额、投资收益与年龄相关。22-30岁的投资者，平均投入金额5737元，平均收益率只有2.72%；50-60岁的投资者，平均投入金额50526元，接近年轻人的10倍，平均收益率增加到14.17%；投资额最大、收益率最高的是60岁以上的老年人，平均投入金额63595元，平均收益率高达19.05%。

这个结果出人意料，很多基金在营销的时候重点放在年轻人身上，实际上中老年人才是购买基金的中坚力量。其实，这个结果很合理，年纪大的人积累的资金更多，而买房、买车这种大额开销减少，是最有能力进行金融投资的队伍。历经岁月波折的中老年人心态更好，持有基金时间更长，因而收益率最高，这一点，年轻人应该向老年人学习。这一现象也说明，日益扩大的中老年群体，其实有很大的投资、消费能力，关键是要有合适的产品。