关注电力设备板块

根据二季度公募基金公告的持仓情况来看，电力设备行业的基金配置比例达到20%，不仅是历史最高分位数，还超过了食品饮料在2020年底达到的19.5%的一级行业配置高峰。那么，下半年该行业将迎来哪些投资机会呢？

二季度电力设备行业重仓股票市值前十的标的持股总市值环比一季度上升27.6%，从分板块来看，新能车板块持仓出现分化，上游锂资源在经历了一季度的股价与商品价格背离走势后，获得机构的增配。电池环节中与储能环节相关标的在欧美储能市场景气爆发背景下同样获得增配。比亚迪供应链也是机构配置重点，相反正极、负极、电解液持仓有所下降。

整体来看，电力设备行业三季度景气度有望进一步提升，在今年市场整体确定性较弱的情况下，该行业三季度业绩增长确定性强，这也成为吸引资金增配的主要原因。三季度在板块的高景气之上，建议关注储能市场高速增长，部分逆变器企业因为储能市场爆发再迎估值增长，行业大咖持续推荐的德业股份已创新高。另外，下半年电网投资有望加速，除特高压配套产业外，充电桩相关标的也应重点关注。长江证券 陆志萍