新能源车企的必争之地

一段时间以来，笔者一直跟踪新能源电动汽车，从中看到了特斯拉与新势力之中的理想汽车，最近不得不感叹，这条跟踪路线的确是正确的，因为作为投资者你会追踪到越南新能源汽车，是的，就是那个品牌VinFast！纽约证券交易所挂牌名：VinFast Auto。笔者认为中国造车新势力“蔚小理”的任何一家都可以碾压它，但并不妨碍它的市值超过“蔚小理”三家的总和！

VinFast于8月15日在纳斯达克上市，当日股价即拉升255%，一举超过通用和奔驰等传统汽车公司。自上市以来，VinFast便因频繁波动的股价受到关注。当地时间8月22日美股开盘，越南电动汽车品牌VinFast股价涨幅一度扩大至160%，市值逾1000亿美元，超越保时捷成为全球第三的上市汽车股，仅次于特斯拉和丰田。

作为长期观察资本市场的财经人士，笔者再次看到资本市场的“魅力”，再次看到资本创造出来的“风口”，硬把越南新能源电动汽车吹向了云霄！

笔者来“解剖”一下这款“越南特斯拉”，看看国际资本看中它的什么东西。我们来看看VinFast的供应商名单（之中有很多中国企业）。设计：宾尼法利纳；装备线：西门子；涂装工厂：杜尔中国；焊装工厂：广州明珞；滑板底盘（CIIC）：宁德时代；电池：国轩高科；零部件：博世；电子水泵和热管理控制阀：飞龙股份；毫米波雷达：行易道；HUD：华阳电子；电池箱体总成：威唐工业；半导体：日本瑞萨；电机：豪森。出口到美国的VinFast VF 8城市版，续航里程只有区区288公里。它从产品设计、工程设计、整车内外饰模具制造、工装夹具、检具及装配，到软硬联调、底盘调校和环境测试，都由中国供应商（外包商）一手包办。

那么，越南的VinFast卖给谁呢？资本市场为何如此看好？

越南官方数据，2023年第一季度，越南员工平均月收入为700万越南盾（约人民币2100多元）。VinFast在越南市场，便宜的车型也要2.3万美元。有数据显示，到今年6月，VinFast交付1.9万辆，而同期广西南宁市新能源汽车的销售量就超过3.4万辆。多数越南人的出行工具还是摩托车。而该公司在除越南本土以外的战略市场销售也进展缓慢，截至6月份，美国仅注册了137辆Vinfast电动汽车。这是一家还在烧钱的“新势力”企业，想要盈利不知道猴年马月了。因此，炒作的因素还是很大的，VinFast能交易的流通股数量极其稀少，不到总股本的1%，这让它更容易受到市场炒作的影响。

笔者看到一些其他的信息，也许是VinFast成为股市热点的原因。5月5日，越南政府副总理陈红河在河内会见了比亚迪董事长王传福，就电动汽车相关内容进行谈判。王传福希望越南为比亚迪完成投资程序提供“有利条件”，进而可以在越南迅速投资电动汽车，并在当地和东南亚其他市场销售。7月份有报道说中国吉利将投资100亿美元，把马来西亚霹雳州丹戎马林打造成该地区最大的汽车城。2022年9月，比亚迪首个海外工厂在泰国落地，预计于2024年开始运营。除了比亚迪之外，上汽集团已经在泰国和印度尼西亚建立工厂，长城汽车的泰国工厂已经投产两年，多家中国车企加速涌入东南亚市场。综上所述，可以看出VinFast所处的东南亚市场已成为新能源车企的“兵家必争之地”。 文兴