“沪养保”昨上线 四家机构先试点

继“沪惠保”“沪家保”“沪业保”之后，上海“沪”字头普惠保险矩阵再添一员。9月23日，落实《关于支持上海国际金融中心建设行动方案》“沪养保”项目上线新闻通气会在上海举行，上海城市特色商业养老金产品“沪养保”正式上线，由国寿养老、人保养老、太平养老、国民养老四家符合条件的商业养老金业务试点机构联合推出，为上海市民的养老钱袋子提供了一个低门槛、保本稳健的新选择。

“沪养保”是什么

这款产品有三个特点：

■ 一是保本 “沪养保”为三年期限保本型产品：每笔交费在保本周期期满日若发生本金亏损，养老保险公司予以弥补；若赚取收益，则本金与收益作为下个保本周期的初始本金，滚动保本。

■ 二是便宜 产品管理费率低于市场在售产品20到30个基点。

■ 三是多一层保障 “沪养保”在商业养老金中首次嵌入身故责任：未满60周岁不幸身故，可额外获赔产品权益5%的身故保险金，赔付上限5万元。国寿养老党委委员、副总裁、总精算师张志禔在上线通气会上表示，这一设置无需客户额外缴费，在不增加客户负担的前提下，补齐了身故风险保障、家庭资产传承的功能。

为什么上海先走出这一步

算算两笔账，就能看明白：

■ 一组是人口账 张志禔介绍，作为全国人口老龄化程度最高的城市之一，2025年末上海户籍60岁及以上老年人口占比达37.6%，市民对增厚养老储备、获取稳定现金流的品质型养老需求迫切；同时，上海灵活就业人群和新市民群体持续壮大，养老保障基础相对薄弱，需要门槛低、灵活度高的养老金融产品。

■ 另一组是政策账 今年6月，金融监管总局落实《关于支持上海国际金融中心建设行动方案》的有关举措中明确，支持上海推动商业养老金业务试点机构开发具有地方特色的商业养老金产品“沪养保”，满足人民群众差异化的养老保障需求。

跟“个人养老金”有啥区别

个人养老金是政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险制度，需要参加城镇职工或城乡居民基本养老保险才能开户，享受税收优惠，每年缴费上限1.2万元，符合退休等条件方可领取。

■ “沪养保”是养老保险公司市场化运作的商业养老金，年满18周岁的上海市民就能买，无需参加社保，没有年龄上限，100元起投，不能抵税，但门槛更低、对新市民和灵活就业人群更友好。

■ 这里的“上海市民”不只是户籍人口，还包括在沪就业、创业人员，在沪参保缴费人员，常住新市民及灵活就业人员等与上海工作生活场景相关联的在沪人群。两者不是替代关系，而是互补，可以同时持有。

钱放进去怎么管

■ 产品采用净值化管理模式，每日更新净值，主要投资于固定收益类资产。

太平养老投资总监王鹏在上线通气会上表示，“沪养保”总体以稳健投资理念为基础，以高评级非标、高等级债券等固定收益类资产为底仓，依托稳定票息收益筑牢安全垫；同时实行多元资产策略，适度布局优质稀缺资产，择时少量参与权益市场，并根据宏观周期、利率走势、市场变化动态调整债券久期结构和持仓比例。他还当场承诺：不夸大收益、不回避波动、不承诺虚高回报。

人保养老党委委员、副总裁封建强介绍，商业养老金经过3年试点探索，总体规模已超过2300亿元，累计服务客户超过320万户。

什么人适合买

从产品设计和机构定位看，四类人最对口：

■ 在职职工，可作为社保和企业年金之外的“第二蓄水池”；

■ 灵活就业人员和新市民，交费起点低、节奏可自主控制；

■ 临近退休或已退休的人，60岁及以上可按月、按年分期领取或单笔领取，把闲置资金转化为稳定现金流；

■ 稳健型投资者，追求本金安全、收益平滑。这款产品具有养老属性，流动性不如货币基金类产品，收益也不像股市投资那样大幅波动，适合长期持有。

“沪养保”怎么买

■ “沪养保”已在“随申办市民云”上海保险码平台设置展示入口，市民通过保险码即可浏览、购买产品。

■ 也可在相关金融机构小程序、App等渠道咨询办理；浦发银行财富管理部副总经理夏艳介绍，该行还是业内首家支持将商业养老金产品装入保险金信托的银行。

国民养老党委副书记、监事会主席聂明隽介绍，“沪养保”是首个在城市政务平台App上线的商业养老金产品，实名认证在随申办平台早已完成，购买时不用重新注册、不用反复填资料，购买后还可在保险码专区查看订单、保单和持仓收益。

2021年上线的“沪惠保”提供医保之外的补充医疗保障，是全国参保规模最大的惠民保项目；2023年推出的“沪家保”是全国首款城市定制型普惠家庭综合保险；2024年上线的“沪业保”面向小微企业和个体工商户，覆盖财产损失、营业中断、人身意外等风险；如今“沪养保”又把版图延伸至养老领域……从“沪惠保”到“沪家保”“沪业保”再到“沪养保”，上海正逐步构建覆盖医疗、住房、养老的“沪”字头惠民保险体系。 本报记者 杨硕