养老金，需要如何准备?

龚女士这周过了45岁生日。站在人生的中场，该有的都有了，她认真考虑起了养老问题。

以前常说的养儿防老，现在看来是不管用了。龚女士没有想过老了依靠孩子，孩子有孩子的生活。自己把自己的生活过好，孩子节假日或周末来看看就可以了。

前段时间看到新闻说，上海出生率创新低，人口增长断崖式下跌。龚女士想想自己的婚姻和人生，觉得是没啥意思。以后孩子结不结婚，要不要孩子，那都是他自己的事情，龚女士不想多干涉。照这个趋势来看，年轻人越来越少了，老头老太要越来越多了。

1965年至1973年和1986年至1990年是我国建国后的两大波婴儿潮，这群人成家立业后，带动了房地产、汽车、家电的黄金20年。而现在，人口周期大转向要来了。一个普通人，没有大富大贵，要怎么准备应对养老？老了，除了跳广场舞，怎么可以过得有质量一些。龚女士现在过得不错，不想退休后生活质量下降太多。她默默地开始作起了准备。

以储蓄为基本。在一个人一生的生命周期里，不同阶段的收入和支出是不平衡的。年轻时，赚得少花得少。中年时，赚得多花得也多。老年时，不赚钱却有固定支出。收入和支出曲线的不同步，是要做好现金流规划的主要原因。总而言之，以防老了没钱花，年轻时得多存钱。

以养老FOF基金为主力。眼看银行存款利率步步下降，手上有闲钱，真不想全都放到银行里，尤其是还算年轻的时候。龚女士把一部分钱存到基金里，通过时间和复利的效果去利滚利。实际上，专门针对养老的基金，是可以做到长期收益稳定且跑赢通胀的。挪威养老金就是非常有名的养老基金，常年投资新兴国家的优质股权资产。FOF，就是基金中的基金（Fund of Funds），这些基金投资的也是基金。养老FOF就是专门为养老需求制定的基金产品，例如依据“生命周期理论”设计的目标日期型基金。生命周期理论，也就是根据投资者不同年龄所承受的不同风险而制定的产品。简单理解，早期股票类资产会占多。随着退休年龄接近，股票类资产会越来越少。相当于年轻时风格稍微激进一些，老年时风格变成保守型的。

以年金险作为安全垫。比如现在31岁，每年存10万，一共存了10年。等60岁开始，每年可以从保险公司领13万左右的年金，一直领30年。年金险，如果金额太小，时间太短，增值效果就不明显，最好是早做准备。如果要投，最好选择终身可领取的年金险，因为不知道人类以后会有多长寿。2020年，上海的平均寿命达到83.67岁（男性81.24岁，女性86.20岁）。龚女士想，40多岁开始投是有点晚，但是总比不投好，说不定以后大家都可以活到100岁呢！

苏曼

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