关注网络安全的短期机会

年初以来，网络信息安全板块持续调整，为何近期突然有了活跃迹象？是否预示着板块“部落崛起“揭开序幕？

其实，次此网络安全板块的大涨源于短期事件驱动。对信息安全或网络安全的重视，始于滴滴事件的持续发酵。滴滴由于“严重违法违规收集使用个人信息问题”，旗下全部App被国家网信办要求下架，且被要求进行网络安全审查。7月10日，《网络安全审查办法》修订草案开始征求意见。上海市经济和信息化委员会软件和信息服务业处处长裘薇表示，在即将发布的一系列政策中，将进一步明确政府和公共企事业单位在网络安全上的投入比例不低于10%。种种迹象表明，网络安全的政策风口正在来临，这是当下信息安全板块大涨的直接推动力。

网络安全投入的大幅提升有望带来这一市场的一片蓝海。根据IDC数据显示，2021年预计全国IT投入为2.2万亿元，其中政府IT投入为1308亿元。保守假设仅政府安全投入从5%提升到10%，将为市场带来65.4亿元增量；乐观假设全行业占比从2%提升至10%，增量空间为1760亿元，网络安全市场的市场容量大幅增加也提升了市场对板块相关上市公司后续业绩释放的乐观预期。

对于网络安全的事件驱动，我们来看看各大研究所的观点：申万宏源认为，政策催化背后是数据资产重要性的提升，从安全发展历史看，目前处在黄金发展期。国信证券认为，政府是我国安全市场最大下游，占比约24%；安全投入比的提升，至少在政府领域带来一倍以上的市场空间，新增市场至少在百亿元以上，网络安全行业重回高增长成为产业一致预期。结合当前“滴滴事件”催化，隐私和数据安全成为新的建设方向，因此，后续网络安全板块的成长属性较为乐观。

结合7月20日即将在线上线下同期举办的“2021年中国网络安全年会”，网络安全板块有望在短期内持续活跃。作为新兴数字产业，网络安全是建设制造强国和网络强国的基础保障，目前从G端到B端都得到了高度重视。虽有异动上涨，但板块年内涨幅仍然较小，后续有望持续活跃。

长江证券 陆志萍