震荡调整中把握周期性板块机会

本周一和周五剧情大翻转，周一的百点长阳让割在地板上的韭菜捶胸顿足，但是谁能想到周五突然这样杀跌，几乎把本周的涨幅跌回去了。为什么市场震荡如此剧烈呢？笔者觉得内外因都有吧。

外因可能有中美关系吧，不多说了，最新的信息就是要关闭成都的领事馆了。别小看这个因素，这几天北向资金一直在流出，能说和这个没有关联吗？关心国际市场的都知道，那天下午传出来这个消息的时候，国际市场汇市、股市都有剧烈反应，港股市场在三点后开始下跌，从阳线跌成了阴线。

好了，再谈谈内因吧。这几天大家看到比较多的是科创板什么减持来了，还有一个抽血事件，下周一会有三十家新三板公司一起上市，会不会跌呢？按理说，现在要进新三板市场买股票的投资者很少，真有可能跌破发行价的，但是在某些外力作用下也许会出现偏差，超出常人的思维，笔者觉得周五的大跌也可能就是有基金在减仓，准备一些资金要进场干一把吧，原因太复杂，反正就是个人观点。

那么市场会不会继续大跌回调呢？笔者觉得也不会。一方面是因为新三板市场毕竟体量很小，和主板市场相比较，抽血效应有限。另一方面是科创板解禁压力，实际操作层面减持的数量不会像媒体报道的那样巨大，那个数据都是理论上可以减持的数量。而本周五同时发行了六家科创板基金，每家三十亿，都是一天内完成募集，说明市场不缺钱。还有传说中的科创板50ETF也即将发行了，这个规模可能更大，而且因为随时可以申购，理论上当行情火爆时基金规模可以迅速扩大，没有上限。

最后谈一个有点专业的问题，近期军工板块很火爆，为什么呢？笔者的理解就是，当白酒、科技和医药板块都纷纷进入调整的时候，部分资金选择了推高周期性板块，而军工恰恰是周期性板块里最有人气的板块，而且很多军工股还有一定的科技含金量，当成是科技成长股来看也没错。还有就是经历了长期的调整，基金持有的军工股比例已经远低于标准配置，近期可能有加仓动作。十四五规划里部分军工股也有增加订单的可能，业绩因此也会出现大涨，这也是一个炒作因素。

总结一下，在白酒、医药、高科技板块进入调整之际，笔者觉得军工、券商（包括非银金融板块）、新能源车、芯片等几个板块会有一定的机会，投资者如果选股能力有限，也可以关注相关板块的ETF，这是最简便的投资行业板块手段吧，加上现在行业龙头股表现一般优于中小市值股，所以投资ETF既减小了个股波动的风险，又能享受板块上涨的收益，何乐而不为呢？ 王骁敏