下半年将开启新周期

最近专栏写得有点疏懒，离上一篇不知不觉已经一个月。

上一篇论述了险守3200点的意义，而市场也用一个月时间验证了我的判断。上证综指5月的收盘点位是3204点，6月是3202点，果然好“险”！

稳住大盘炒个股，这是今年上半年的主基调。大盘指数基本上原地踏步，个股却是几番风雨几番晴。最令人瞩目的莫过于AIGC人工智能的异军突起，这个开始以为是题材，后期发现是赛道的投资大浪，即使很多个股已经翻倍，也只是冰山一角。更大的机会在后面，但送钱给你的阶段已经过去，接下来是看业绩（或业绩预期）而重新排队并进入真正的长途赛了。

五穷六绝七翻身，今年应验的几率很大。

下半年依旧是主观上做多意愿很足，客观上困难重重，这是暂时无法改变的基本面。业界学界一直呼吁更强的刺激政策，但其实大家都心知肚明，刺激政策的边际效应在递减。这可能也是高层迟迟未有相应动作的主要考量吧。

一个危重病人，如何施救的确是对医生医术的最大考验。

但无论如何，市场都不会停下脚步。

上半年是科技板块的盛宴，下半年是周期板块的舞台。

当然，周期股不可能与科技股相比，科技股是没有天花板的，但周期股有。所以，周期股炒的就是从低位回升、从衰退到复苏再到繁荣这一段。

周期股属于制造业，但制造业一般给人的想象空间不大，所以，要加一点跨界的元素，譬如加点中特估、加点国资、加点数字之类，总之，题材越多，越容易跑出。船舶、电力是比较容易见到效果的，其次是已经调整比较充分但又代表未来发展方向的新能源，都是下半年值得期待的。

要提醒大家的是，看周期股的机会不等于放弃人工智能，这个人工智能是未来很长的赛道，千万不要忽视！ 黎婉仪