今年上半年汽车市场呈现低基数的恢复性高增长走势,数据显示,前5月累计销量增速36.6%,不过随着5月增速的进一步放缓,疫情后的V形反转走势将逐步回归平稳增长。展望下半年国内车市,上行趋势依然不变、细分市场有所分化。预计下半年整体市场增幅较上半年收窄放缓,全年销量将达2730万辆,同比增长8%,相较于2019年增长5.9%。
“乘用车”负压前行
今年前5月,乘用车市场同比增速38.1%,抛开疫情突发的2020年“低基数”,与疫前的2019年相比,1-5月月销量增速分别为5.7%、-1.8%、0.2%、13.7%、11.2%,乘用车月销量数据表现出波动上行的趋势。
综合考察近三年销量,可以初步认定,疫情对国内汽车市场的影响正在逐步消除,乘用车行业目前处于上行通道。结合1-5月份乘用车销售数据,全年销量预计达到2220万辆,同比2020年增长10%,同比2019年增长3.5%。
另外,自2020年下半年以来乘用车(车企)库存水平持续降低,2021年前5个月乘用车库存保持在历史低位。终端价格方面,2020年下半年以来,乘用车终端优惠有所收窄,2021年前5个月终端优惠保持平稳。从上述两个方面数据判断,2021年下半年乘用车市场景气度有望继续维持。
“商用车”喜忧参半
今年前5个月,在商用车中占据主导地位的货车受重型车国六标准切换临近的影响,产量同比降幅明显,5月份同比下降9.5%,进入拐点。另外中型货车市场景气度下滑,拖累货车销量增长。面临一定下行压力,综合考虑轻微型货车销量5%左右的小幅增长以及中重型货车销量10%左右下滑,预计2021年货车销量小幅下滑1%左右,相较于2019年仍然实现20%左右正增长。
上半年,商用车中的客车在轻客市场拉动下,明显回暖,产销呈现大幅增长,累计销量增速好于乘用车及货车市场。截至2021年5月,国内客车累计销量为20.6万辆,同比增长44.6%,相较于疫前的2019年,同比增长23.5%。今年1-5月,客车月销量数据均高于2019年及2020年同期数据,市场稳中向好,预计全年客车销量可望实现小幅正增长。
“新能源”高歌猛进
今年以来新能源汽车产销总体表现依然好于行业,月度产销保持在20万辆左右。前5个月累计销量95万辆,同比增长224.2%,渗透率为9.4%,较2020年5.8%的渗透率提升明显。
基于今年前5个月新能源表现超强增长以及各细分市场全面走强,加上出口增量的综合考量及政策及供给两方面影响,预计今年新能源汽车销量将增长60%以上,总销量可达220-240万辆,增量为80-100万辆。
车企也将延续上半年的增长势头,具体来看,五菱宏光mini EV、长城黑猫等A00级车型将贡献重要增量,预计这类车型全年销量将翻番达到70万辆左右。由于Model Y、比亚迪汉以及造车新势力持续热销,B级新能源汽车销量也有望翻番,达到65万辆左右。预计2021年国内新能源汽车渗透率可达到10-12%。
“二手车”持续走高
1-5月全国累计交易二手车690.73万辆,同比增长60.94%。预测下半年二手车市场将持续走高,全年交易量将达到1700万辆,比2020年增长15%。这样的预测是基于2020年及2021年汽车保有量净增2000万辆,市场恢复正常运行,二手车折出率恢复到2018年水平所做的判断。
随着下半年国家促进二手车异地交易新规的落地实施,将进一步促进二手车交易行业发展,推进行业全面向好。在增长趋势方面,今年汽车换购需求崛起,增速高达73%。在地域机会方面,汽车换购需求以高线城市为主,下沉市场具有高增长潜力。从换购动机上看,置换政策/达到年限/消费升级三大因素驱动消费者换购需求。
李永钧