冷门板块的节奏把握

经常会出席一些饭局，每每被问及对市场的看法。我喜欢知无不言，也不太计较大家认同与否。因为炒股票与看医生一样，讲究有没有“缘”，看医生有医缘，炒股票有股缘。有些名医，别人看了药到病除，你看了没有起色。有些好股，别人买了赚几翻，你买一次套一次。

我认同“投资是孤独的”、“人多的地方不要去”等观点，所以，经常会在饭局上爆一些“冷门”。前几天一个饭局上，大家问我看好什么板块？我说了三个方向，结果有两个大家直摇头。

我说的第一个是以保利地产为首的房地产板块，理由很简单——股价10元之下+业绩超预期+管理层回购。大伙摇头的理由是：房住不炒，政策严控，何来春天？我说我认同大家的观点，但是，作为股票它还有一个业绩维度作参考。A股作为全球比较有代表性的政策市，受政策之影响是毋庸置疑的。但是，如果在政策严压之下公司的业绩依然亮丽，那正说明公司已经消化了压力，股价在业绩支持下的估值修复可期。具体到那个行业龙头，既有央企背景，又有管理层回购，股价高位回落接近腰斩，四力共振之下不会死水一潭。

逻辑对了，方法可以复制，举一反三即可。但要提醒大家，毕竟地产行业受政策影响较大，长线也不清晰，只宜作估值修复对待。

我说的第二个是以舍得为首的白酒板块，理由更简单——增长确定性高。关于消费的投资逻辑，太多人讲，无谓在此赘述。白酒这个板块虽有争议，但是只要业绩出来，就是硬道理。8月份各公司的业绩陆续公告，看最近这个板块走得多顽强就知道了。有一点很有趣，科技部网站转发了一篇酒精致癌的文章，工信部马上宣布为白酒申请世界非遗。尽在不言中。大家可重点留意那些高速增长的公司。

我说的第三个是新能源车板块，下周再和大家分享。黎婉仪