那些被风吹到的地方

今天说说风。

如果疫情算三年，那笔者一半时间在上海，一半时间在海南的海边，切身感受到两个地方风的不同。入秋以后上海渐渐吹起西北风，温度慢慢降低，天空的颜色渐渐变灰变暗，等上海开始吹起东南风了，气温就上来了，蓝天白云也多了起来，到了夏末秋初，上海的水晶天让人心动：天上飘着白云，下面是摩天大厦，黄浦江的水也不那么黄而反射出天空的色彩。

海南的风与上海不同，冬天全岛吹的是东北季风，而夏天吹的风连学术界都有不同观点，说法有四五种。笔者只信当地百姓的说法：海南一吹西南风，夏天就来了。这种风有专门的名字：焚风，顾名思义是有温度的风。

眼前的证券市场几乎也劲吹焚风，一股与计算机技术、信息技术、芯片和半导体技术、软件开发技术等混合在一起的AI之风，吹高了股价，当然也会吹动“改善生活”减持股票的心。前几天和朋友电话聊天时谈到股票的涨停问题，除了“涨多了会跌”“没基本面支持的不该涨停”之类的话题，“风向决定资金流向”就成为主要关心的内容，那些没有基本面变化的股票出现的涨停甚至连续涨停尤其需要留意。笔者看了一份材料：股票型和偏股型公募基金行业排序分位点，非常惊奇地看到排在首位的是电子元器件，它的占比达98%和95%！占据第二位的是计算机，占比是95.63%和93.13%，对应今年以来的股市热点完全说明了仓位就是观点的道理，从元宇宙到人工智能，不都是建立在计算机系统技术和电子元器件行业的发展过程之中吗？如此集中资金在这类行业中，也反映了资本的态度：刮什么风，行什么船！

海南除了博鳌吸引了关注的眼光，在海南也吹出别的风：全国药品集中采购申报信息公开大会（俗称第八批全国药品集采）在陵水富力湾万豪召开，这也是影响长远的一次集采会议。第八批国家药品集采涉及40个品种，251家企业的366个产品参与投标，涵盖抗感染、心脑血管疾病、抗过敏、精神疾病等常见病、慢性病用药。此次集采有39种药品采购成功，拟中选药品平均降价56%，投标企业中选比例约70%。按约定采购量测算，预计每年可节省167亿元。全国患者将于2023年7月用上本次集采降价后的药品。再来对照看股票型和偏股型公募基金行业排序分位点，同样看到医药行业的占比只有1.25%和0！不得不说，预期决定价格，资金流向决定了涨跌。笔者看了这些数据，也得出另外一种结论：在公募基金眼里疫情已经结束，一段时间内医药板块不会有牛股了。

当然，当下人工智能成为绝对的热点，国际上的任何议论直接影响A股市场，一会儿元宇宙，一会儿大数据，热点名称在变但背后“数字经济”的大逻辑没有改变，公募基金的仓位也反映了这个认知。

文兴

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