农业股缘何异军突起

最近，A股市场开始震荡回调；从市场表现来看，大盘股表现要好于中小市值的成长股，主要原因是前期大涨的科技股以及疫苗股近期均出现大幅回调所造成的。但在本周市场整体低迷的情况下，农业股成为了市场资金的“宠儿”，板块呈现出不错的赚钱效应。相信很多投资者都会有疑问，为何一向默默无闻的农业股，能够在今年大放异彩？

其实，农业股的大涨，主要是三大核心逻辑驱动。

第一，粮食供应问题的担忧。从去年到今年席卷东非和南亚的蝗灾，使得泰国等东南亚国家一度禁止出口大米；当时，股票市场的农业股也是创造了一个炒作的小高潮；随后，我国政府表示，国内粮食连年大获丰收，粮食储备丰富，群众无需担心粮食问题。于是，农业股第一轮炒作结束，板块行情回归平静。而近期国内华南以及华东地区，持续暴雨，局部地区产生了严重的洪涝灾害，使得大家对粮食供应的担心再度加剧，催生了市场的又一次做多情绪。

第二，粮食涨价的预期。春节以来，由于疫情影响，各行各样均遭遇到不同程度的经济影响；为了解决中小企业经营现金流的压力，我国央行采取了持续宽松的货币政策，解决了实体经济以及金融市场流动性危机的同时，也引发了市场对于通货膨胀的隐忧；近几个月，由于疫情影响，以猪肉为首的农副产品价格再度回暖；同时，在今年2月下旬到3月上旬，全国不同地区，每吨化肥价格大概上涨50-150元不等；8月份以来玉米、粳稻、稻麦的收购价格与去年同期相比，分别上涨了31%、14%、3.75%，更是进一步加强了市场对粮食全面涨价的预期。

第三，短期消息面的刺激。最近关于农业相关的重点新闻频出，中共中央总书记、国家主席习近平近日对制止餐饮浪费行为作出重要指示。他指出，餐饮浪费现象，触目惊心、令人痛心！近年来，虽然“光盘行动”在各地推行开来，但日常生活中，一些浪费粮食的习惯仍然存在。

近期，全国各个地区纷纷响应政策号召，餐饮协会组织当地餐饮公司进行整改，同时，微博、抖音、快手等新媒体平台，均表示将封禁“吃播”这类引导大众刻意超量点餐、胡吃海喝等账号，以宣扬正确的粮食观念。这些政策性新闻的刺激，也是农业股炒作的一个导火索。

长江证券 陆志萍